夏普比率计算公式是什么？夏普比率有什么优缺点？
南华财经
2023-05-08 09:54:18
夏普比率计算公式是什么?
夏普比率=(Rx_Rf)/StdDevRx
夏普比率(SharpeRatio)，又被称为夏普指数---基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。
风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，以期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。
夏普比率有什么优缺点?
优点：
容易理解使用，计算简单。
夏普比率是一个相对指标，可用于比较不同的资产类别。比如，您不仅可以使用它来比较不同的股票，还可以使用夏普比率来比较公司债券undefined与黄金投资undefined。夏普比率越高，您的投资回报就越高。
缺点：
夏普比率用历史数据预测未来，历史不代表未来，准确性不高。
仅使用标准差可能难以量化风险。如果风险分布正态分布undefined，则标准差可以正确量化投资undefined风险。但是，如果风险分布不规则，则标准差可能会产生误导。
夏普比率不区分上行波动和下行波动，往往上行波动有利于投资者。可能会误导投资者做出错误的选择。
夏普比率没有剔除非系统风险的影响。投资组合多样化可以完全消除非系统性风险，投资者将无法因承担非系统性风险而获得任何额外的回报。夏普比率使用标准差来计算风险，而不是β。
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