沪深交易所持续完善ETF生态圈 上半年境内ETF规模增长4200亿元

近日，上交所与深交所分别发布《ETF投资交易白皮书》。报告显示，截至6月底，沪深两市ETF产品数量增至973只，资产规模合计2.47万亿元。其中，沪市ETF净流入3528亿元，总成交额11.8万亿元，日均成交额超千亿元。深市ETF规模持续增长，达到6066亿元，较去年底增长23%。

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业内人士认为，随着产品布局的不断丰富、配套机制持续优化，ETF已愈发成为投资者资产配置的优质工具，中长期资金参与度显著提升，良性市场生态正逐步形成。

境内ETF规模上半年增长4200亿元

《ETF投资交易白皮书》显示，2024年上半年，境内ETF总规模增长4200亿元，达2.47万亿元，较去年底的总规模增长20%。

整体看，投资者对ETF的接受程度日益增强，交投活跃度持续提升。今年上半年，全市场非货币ETF总成交额达到11.48万亿元，创历史新高;ETF日均换手率达到5.63%，其流动性表现优于股票、债券市场。

同时，机构投资者大量增持ETF。截至6月底，机构和个人投资者持有ETF的比例分别为57%、43%。机构投资者方面，保险资金作为中长期资金的重要代表，增持意愿增强;个人投资者持有ETF规模合计达到1.08万亿元，较去年底增长了162.84亿元。

沪市ETF生态逐步完善

当前，沪市ETF市场各类产品表现良好，中长期资金参与度显著提升，推动市场生态不断优化。

截至6月末，沪市ETF持有人共658万户(未穿透联接基金)，较2020年底增长61%，其中机构投资者持仓达1.3万亿元、占比超70%，持仓比例较2023年末增长7个百分点，持仓规模增长31.8%。

产品方面，沪市宽基ETF持续吸引资金流入，规模达到9509亿元，获得中长期投资者的显著增持。百亿级债券ETF产品涌现，数量从2023年末的1只增至4只，日均成交额从147亿元增至205亿元;同时，沪市红利主题ETF的成交额增幅超一倍，国资央企主题ETF表现亮眼。

与此同时，沪市头部产品流动性持续提升。从成交额分布来看，沪市日均成交额超10亿元的产品共计20只，其中宽基ETF达10只居各类型之首，沪深300ETF、上证50ETF等头部产品的成交额进一步提高，债券ETF、跨境ETF各5只。日均成交额超50亿元的产品共计4只，短融ETF、政金债ETF的成交额均再创新高。

上交所表示，下一步将持续丰富ETF品种、优化ETF配套机制、培育ETF良好生态，推动基金市场高质量发展。

深市创新产品颇具亮点

深市ETF市场持续扩容，积极开发创新产品，推动ETF实现高质量发展。截至6月底，深市ETF份额增长至5628亿份，规模增长至6066亿元。深市ETF持有人数量持续增长，高达334万户(未穿透联接基金)。这一数字是2020年底的2.29倍。

今年3月，深市首批5只中证A50ETF陆续成立，发行总规模达到89.87亿元。据Choice数据显示，截至9月12日，深市首批5只中证A50ETF总规模达到174.41亿元，较基金的发行规模增长接近翻倍。其中，平安中证A50ETF规模达到51.74亿元，位居同类产品第一;银华中证A50ETF、大成中证A50ETF规模分别达到41.51亿元、38.47亿元。

与此同时，深市ETF持续加强市场流动性服务业务，取得不错效果。截至6月底，深市流动性服务商覆盖ETF的数量达到393只，覆盖率达到99%，较2023年初提升2个百分点。

深交所表示，未来将不断推出与居民财富管理需求相匹配的投资产品，开展投资者喜闻乐见的市场培育活动，切实把服务资源配置在投资者真正需要的领域，不断推动ETF市场形成更加完善、健康的生态体系。