分级基金是什么意思?分级基金投资技巧有哪些?

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2023-04-28 08:08:24

分级基金是什么意思?

分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配,将基础份额分为预期风险收益不同的子份额,并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。其中,分级基金的基础份额称为母基金份额,预期风险收益较低的子份额称为A类份额,预期风险收益较高的子份额称为B类份额。

按运作方式可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。

按投资对象的不同,可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金和QDll分级基金等。

按投资风格可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金。

按募集方式可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。

分级基金投资技巧有哪些?

分级基金可分为股票分级基金和债券分级基金两类.股票分级基金主要投资股票,可分为主动管理和指数型.债券分级基金可分为一级和二级债券分级基金.一级债券基金不能在二级市场直接买入股票,但可以打新股票,二级债券等级基金可以在二级市场买入20%以下的股票,因此一级债券等级基金的风险低于二级债券等级基金.

股票分级基金一般分为母基金份额、优先份额、进取份额3个份额.其中母基金份额和一般股票基金没什么区别,但可以按比例转换为优先份额和进取份额.优先份额一般的纯利润率是确定的.例如,一年定期存款利率为3%.从进取类股票投资者的角度来看,实际上是向优先级股票借款购买股票,支付的代价是向优先级股票支付一定的利率.

这里非常关键的关键,一是优先级份额的基准收益率,这代表了进取级份额借入资金的成本.基准收益率高的话,有利于优先份额的投资者,不利于进取份额的投资者.二是优先权和进取权的比例,代表进取权向优先权的融资比例.

一般来说,优先份额比进取份额的比例越低,越有利于进取份额.因为进取份额可以借更多的资金.但是,同时进取份额的风险也在上升.因为杠杆倍数增加了.进取份额适合更愿意承担风险的投资者,就像借钱炒股一样,收益可能会更高,但风险也会上升.

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