艺术品基金是什么？艺术品金融化的几种主要形式是什么？

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2023-03-08 10:19:59

艺术品基金是什么?

艺术品基金，一般是由基金管理人负责募集资金，并通过多种艺术品类组合或者单一艺术品类组合的投资方式，以达到最终实现较高预期年化预期收益的目的。

艺术基金是以投资艺术品为目的，将艺术品视为衍生性金融商品操作，具有预期年化预期收益性功能和增值潜能的特点。独立托管、专业管理、组合投资、独立核算、风险共担和预期年化预期收益共享是其主要特点。早在100多年前，西方就已有了艺术基金的雏形。熊皮基金(法国巴黎)是最早的艺术品专业基金。国内最早的艺术基金出现在2005年5月，在中国国际画廊博览会上，来自西安的“蓝玛克”艺术基金以50万美元的价格购买了当代画家刘小东的《十八罗汉》组画。

主要有两大类型，即有限合伙型和信托型，其中信托型包括单一信托艺术品理财基金、集合信托艺术品理财基金。各种不同类型的基金运作机构也有所区别。单一信托艺术品理财基金与银行合作，银行通过向客户募集资金，银行作为单一信托人委托投资顾问进行操作。集合信托艺术品理财基金则跟信托机构合作，就是针对艺术品市场的集合计划。

艺术品私募基金是以投资艺术品为标的的基金，投资顾问机构作为GP进入，再引入LP。对集合信托艺术品理财基金而言，银行、信托、投资顾问共同参与项目运作，共同监管。这类基金的门槛并不高，一般是100万——200万元，风险可控，预期年化预期收益率也不一定很高。艺术品私募基金则是预期年化预期收益率大，但同时风险也比较高的基金。其门槛相对较高，一般要求500万——1000万元。投资者开始看好这种投资品种。原因不外乎两个方面：一是艺术品投资基金可以把众多投资者的资金集中起来，并且通过艺术品投资组合，尽可能地控制风险，增加预期年化预期收益;另一方面，艺术品投资基金的管理人员要么具有良好的艺术素养，要么拥有丰富的管理经验，由这些专业人士管理艺术品投资基金，应该可以大大降低运作成本和投资风险。

艺术品金融化的几种主要形式是什么?

拍卖。艺术品拍卖是指通过公开招标向出价最高者出售和购买艺术品。

证券。艺术品证券是指利用艺术品未来产生的现金流作为还款支持，通过结构化设计提高信用，发行资产支持艺术品证券的过程。

保险。艺术保险是在传统财产保险和运费保险的基础上演变而来的，主要承保自然灾害和火灾等意外事故造成的艺术直接损失。保险标的包括被保险人所有或代他人保管或他人共有的艺术品，由被保险人负责保管、展示、装卸和运输。

信托。艺术信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人，受托人根据委托人的意愿，以自己的名义将资金投资于艺术市场。受托人具体负责艺术品投资事务，在尽可能控制风险的前提下，通过艺术品投资组合为投资者提供分享艺术品升值的收益。

基金。艺术基金。一般来说，基金经理对筹集资金负责，通过各种艺术组合或单一艺术组合进行投资，以达到获得更高回报的最终目标。