久期是什么意思？久期的计算公式是什么？
驱动中国网
2023-04-17 16:05:07
含义：
1、久期也称持续期，是1938年由F.R.Macaulay提出的。它是以未来时间发生的现金流，按照收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
2、金融概念上也可以说是，加权现金流与未加权现金流之比。
久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。
市场利率是Y，现金流(X1,X2,...,Xn)的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]。
责任编辑：481
热点新闻
营业执照公示信息