投资策略的基本定义是什么?为什么要有投资策略?

科技头条
2023-06-02 09:44:46

投资策略是投资者在证券投资活动中为避免风险、获取最理想收益而综合采取的策略。证券投资既要减少或避免风险损失,又要保证证券的流动和收益。因此,证券投资一般有三个基本策略:

(1)收益。即投资于盈利多、收益大的证券。

(2)安全投资者尽可能以还本付息可靠强、收益有保障的证券作为投资对象。

(3)流动。购入的证券必须是易于销售的热门股票和流通能力强的债券。一般地说,收益高的证券,其安全、流动较差;流动高的证券收益也较低。投资策略就是权衡这三个基本方面,采取合理的策略进行投资。确定科学的投资策略,加强证券投资分析,对新建股份制企业、投资者入股,及机构投资者运用资产都有关键意义。

为什么要有投资策略?

因为投资市场太复杂了。很多人一想到投资就觉得复杂。这很正常,因为这真的很复杂。它有一堆专有名词,一堆术语,一堆方法,一堆做出非常合理却又自相矛盾的陈述的专家。

而一个清晰的投资策略,就像大海中的灯塔和丛林中的指南针,可以指引我们的方向,就像一个指南针一样,总能带领我们走向利润的彼岸。因为我们在设定买卖条件的时候,只需要一些具体的信息,并不关注其他无用的信息。

但是什么信息有用,什么信息没用,就看采取什么投资策略了。例如,财报,的一家公司,对于“价值投资法”来说是必要的信息,但对于百舜的“动能投资法”来说是无用的。

投资策略方法有哪些?

投资策略主要有三种方法:

第一种是主动交易法。债券作为固定收益类工具,是典型的利率产品,其价格受利 率波动的影响。如果投资者自信有把握市场利率走势的能力,投资者就有可能跑赢大 市,获得超额的收益。 一般来说,在预计利率会下降时,可以买进债券,或增持期限较长的债券;在预计利率会上升时,可以卖出债券,或增加期限较短的债券比例。预期利 率变动的策略是风险最大的策略,因为市场状况经常变化,很难预测,所以投资者必须 具有较强的市场判断能力和较高的风险承受能力。

第二种是积极持有法。这种方法是在市场行情变化时,通过调整持有债券的久期值 而达到增加收益或减少损失的目的,又称久期衡法。当预计市场总体利率水降低 时,将持有的债券组合的久期值延长,具体地,可以增加期限长、票面利率低或到期收 益率低的债券的比例,一旦利率真的下降,则久期值长的债券价格上升的幅度更大;相 反,当利率上升时,持有久期值短的债券价格下跌幅度较小。

第三种是控制收益率法。收益率曲线是由一组期限从短到长的债券的到期收益率构 成的曲线,一般情况下,收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线,也就是说,期限较长 的债券一般有较高的收益率。所谓控制收益率曲线法即投资人购买债券持有一段时间 后,在期满前卖出,再投资于另一个同样期限的债券,从而能够始终获得较高的收益 率。 对于柜台国债来说,就可以随着新债的不断发行来适时卖旧债,买新债,以保持所 持国债具有较高的待偿期,从而获得较高的收益率。

责任编辑:536
热点新闻

深圳热线 版权所有 Copyright © 2022 SZONLINE(SZONLINE.CN) All Rights Reserved.邮箱:56 26 623@qq.com

粤ICP备18025786号-54 营业执照公示信息