投资策略的基本定义是什么？为什么要有投资策略？

科技头条

2023-06-02 09:44:46

投资策略是投资者在证券投资活动中为避免风险、获取最理想收益而综合采取的策略。证券投资既要减少或避免风险损失，又要保证证券的流动性和收益性。因此，证券投资一般有三个基本策略：

(1)收益性。即投资于盈利多、收益大的证券。

(2)安全性。投资者尽可能以还本付息可靠性强、收益有保障的证券作为投资对象。

(3)流动性。购入的证券必须是易于销售的热门股票和流通能力强的债券。一般地说，收益高的证券，其安全性、流动性较差;流动性高的证券收益也较低。投资策略就是权衡这三个基本方面，采取合理的策略进行投资。确定科学的投资策略，加强证券投资分析，对新建股份制企业、投资者入股，及机构投资者运用资产都有关键意义。

为什么要有投资策略?

因为投资市场太复杂了。很多人一想到投资就觉得复杂。这很正常，因为这真的很复杂。它有一堆专有名词，一堆术语，一堆方法，一堆做出非常合理却又自相矛盾的陈述的专家。

而一个清晰的投资策略，就像大海中的灯塔和丛林中的指南针，可以指引我们的方向，就像一个指南针一样，总能带领我们走向利润的彼岸。因为我们在设定买卖条件的时候，只需要一些具体的信息，并不关注其他无用的信息。

但是什么信息有用，什么信息没用，就看采取什么投资策略了。例如，财报，的一家公司，对于“价值投资法”来说是必要的信息，但对于百舜的“动能投资法”来说是无用的。

投资策略方法有哪些?

投资策略主要有三种方法：

第一种是主动交易法。债券作为固定收益类工具，是典型的利率产品，其价格受利率波动的影响。如果投资者自信有把握市场利率走势的能力，投资者就有可能跑赢大市，获得超额的收益。一般来说，在预计利率会下降时，可以买进债券，或增持期限较长的债券;在预计利率会上升时，可以卖出债券，或增加期限较短的债券比例。预期利率变动的策略是风险最大的策略，因为市场状况经常变化，很难预测，所以投资者必须具有较强的市场判断能力和较高的风险承受能力。

第二种是积极持有法。这种方法是在市场行情变化时，通过调整持有债券的久期值而达到增加收益或减少损失的目的，又称久期平衡法。当预计市场总体利率水平降低时，将持有的债券组合的久期值延长，具体地，可以增加期限长、票面利率低或到期收益率低的债券的比例，一旦利率真的下降，则久期值长的债券价格上升的幅度更大;相反，当利率上升时，持有久期值短的债券价格下跌幅度较小。

第三种是控制收益率法。收益率曲线是由一组期限从短到长的债券的到期收益率构成的曲线，一般情况下，收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，也就是说，期限较长的债券一般有较高的收益率。所谓控制收益率曲线法即投资人购买债券持有一段时间后，在期满前卖出，再投资于另一个同样期限的债券，从而能够始终获得较高的收益率。对于柜台国债来说，就可以随着新债的不断发行来适时卖旧债，买新债，以保持所持国债具有较高的待偿期，从而获得较高的收益率。