【金融街论坛】专家热议如何推动个人养老金发展 完善养老保障体系

随着人口老龄化、新型城镇化、就业方式多元化加快发展，我国社会保障事业发展环境发生了深刻变化。11月23日，由国民养老保险主办的2022年金融街论坛年会“全球视野下的国民多元化养老金融体系展望”平行论坛在京举行。如何完善多层次养老保障体系建设？如何推动我国个人养老金发展？如何平衡风险与收益率？与会嘉宾围绕这些问题进行了深入探讨，并提出了一系列建议和实施路径。

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个人养老金实施要坚持统筹规划

个人养老金作为多层次多支柱养老保险体系的重要组成部分，是实现养老保险制度可持续发展的重要举措。人力资源和社会保障部副部长李忠表示，个人养老金的实施要坚持统筹规划，我国社会保障制度改革已进入系统集成协同高效阶段，需要坚持系统思维，提高统筹谋划和协调推进能力，不断健全多层次养老保险，发挥好第一支柱养老保险保基本的主体作用，大力发展第二支柱企业年金和职业年金，创新政策措施，提高制度吸引力，扩大企业年金覆盖面，积极推动个人养老金制度落地实施，促进第三支柱规范发展，实现一二三支柱统筹协调，相互衔接整体推进，更好满足人民群众多样化养老政策，个人养老金的实施。

“个人养老金是适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加市场化运营的补充养老保险。”李忠认为，要注重发挥政府引导作用，合理划分国家、单位和个人的养老责任，充分利用税收优惠等支持政策，引导具备条件的人员积极参加，让人民群众在基本养老保险的基础上再多一份保障。金融机构和各有关方面要充分发挥各自优势，优化业务流程，提高服务质量，切实让人民群众享受到政策红利和高效便捷的服务。

国民养老保险股份有限公司董事长叶海生认为，应扩大第三支柱养老保险的覆盖面，努力使其成为多数人的制度。“政府要大力倡导并激励个人缴费商业养老保险，鼓励提前积累、提前规划，提倡个人要对自己的养老负责任，探索第二、第三支柱的联动，将第二支柱一些好的做法比如单位和个人共同缴费以及优惠政策，个人和企业缴费税收政策延伸到第三支柱。”他说，银行、证券、保险、基金等参与养老金管理的机构，要充分发挥各自的专业优势，携手共进，创新产品供给，为不同人群提供更多看得明白、操作便捷、收益稳健的养老金融产品，要广泛开展投资者教育，扩大宣传面，普及养老金融的基本知识，培养价值投资、长期投资理念，用实践来积累财富。

支持金融机构积极开展个人养老金业务

在谈及如何推进第三支柱规范发展时，银保监会人身险部陈映东表示，落实有税收政策支持的个人养老金制度，核心是建立账户体系，提供多元化的方式，实现养老资金长期积累。

“协调发展其他个人商业养老金融业务，坚持市场化法治化的原则，以普惠为根本，以创新为抓手，在养老金积累、投资融资等方面，推动金融机构公共产品和服务供给，两者紧密衔接，相互促进，共同构建符合中国国情的第三支柱养老机制。”陈映东说。

叶海生建议放宽养老保险公司运营限制。中国银保监会明确提出第三支柱要注重养老保险规范，探索开展经营管理模式的创新，加大产品和服务创新以及分支机构的支持，包括简化保单条款，缩短养老保险客户投保流程，优化养老保险资本占用以及考核评价制度等，支持像国民养老这样的养老保险公司在第三支柱养老保险体系建设中发挥更大作用。

平衡好短期与长期、风险与收益、效率与成本的关系

陈映东表示，个人养老金制度的出台，将税收优惠政策扩展到银行理财、储蓄存款、公募基金等。从国内外养老金发展的历程来看，个人养老金市场从起步到壮大还需要较长时间，金融机构要久久为功，平衡好短期与长期、风险与收益、效率与成本的关系，抓好经营管理，切实防范风险。

在中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文看来，提高收益率或成第三支柱发展起来的关键。

贝莱德建信理财在2022年成为目前唯一参与养老理财试点及首批获准开办个人养老金业务的合资理财公司。贝莱德建信理财公司董事总经理范华总经理（拟任）介绍，贝莱德集团在海外始终坚持深度参与养老金投资及管理事业的发展，在该领域已累积了超过35年的管理经验。

“借助外方股东贝莱德在海外养老市场的成熟经验和投研模型，结合中国理财产品市场的本土实践，贝莱德建信理财于今年5月推出了国内首款十年期的养老理财产品，并努力总结试点经验，探索如何挖掘不同客群的差异化需求、打造符合第三支柱养老运作逻辑的产品、持续扎实地做好投资者教育和沟通。个人养老金业务是一项战略性业务，早期重在布局，贝莱德建信理财有幸在这项事业的起步之初就开始参与，为共同推进国民养老多元化发展贡献力量。“作为理财产品，我们与市场上其他的养老金融产品来比，投资范围较广，除了权益和固定收益的债券之外，还可以投资衍生品、商品，起到更好的稳健收益、保值增值的效果，全球配置也是我们会选择的一个方向。”贝莱德建信理财公司董事总经理范华说，在投资方式上理财产品可以做直接投资，也可以通过委托公募或者私募的管理人进行投资。

“在银保监会指导下，我们养老理财试点设立了一个收益平滑机制，近期实践来看有助于平抑产品波动。”范华说。