表外融资对企业财务状况的影响有哪些内容? 表外融资的相关案例是什么?

创业新闻网

2023-06-02 13:27:43

表外融资对企业财务状况的影响有哪些内容?

1、直接表外融资对财务状况的影响

直接表外融资是指不转移资产的所有权，融资企业享有资产使用权并在资产负债表中体现的直接融资形式。因为融资企业的资产所有权，企业就不会确认为资产或者负债，当融资企业得到了资产使用权，不仅能够取得资金，也不会使资产负债表中所反映的偿债能力发生变化。比如经营租赁，当承租方租入设备的使用期限比该设备的使用寿命短时，能够减少企业的资金占有量和该设备的无形耗损，从而提高设备的利用率。使用经营租赁这种表外融资方式，对于企业的长远发展和投者的利益都是有益的。

2、间接表外融资对财务状况的影响

间接表外融资是为了维持企业资产负债表内的负债在合理范围内，用另一个企业的负债来代替本企业的负债。通过这种表外融资方式，不仅能够使企业的资金需求得到满足，又可以使企业负债保持在合理的限度内，为企业后续的融资行为做出了铺垫。间接表外融资中，最常见的方式是母公司将自己的部分资产作为投投向子公司。母公司对子公司投产的减少会在长期投的增加中得到补充，通过子公司进行融资更容易，母公司可以通过子公司实行负债经营，而事实上，子公司的负债就是母公司的负债。

表外融资的相关案例是什么?

2011年3月17日，境内银行为大连A企业办理了一笔期限为一年，金额为2.96亿元的内保外贷业务。该企业以全额人民保证金质押方式，通过境内某银行开立受益人为境外某银行的一年期跨境人民融资保函，人民保证金存款利息为3%。A企业的境外采购商在向保函受益人(即被担保行)融资后，代A企业在境外采购设备，境外融资利率2.96%。虽然境内外利息基本相同，但境内企业不必在采购设备前提前一年预付15%的定金，又可以获得保证金存款收益。境外采购商既可获得低息贷款进口设备又可赚取佣金。

这是跨境人民表外融资中以融资类保函或备用信用证为基础的融资组合：种类及定义可分为内保外贷和外保内贷两种业务。内保外贷是指境内银行应境内企业的申请，为与境内企业具有业务往来的境外公司在境外银行的贷款业务提供担保。境内企业以全额保证金或部分信用敞口作抵押，向银行申请跨境人民担保。境内银行向境外受益人开立保函或备用信用证为境外企业提供融资担保。外保内贷与内保外贷原理一致，方向相反。以融资类保函或备用信用证为基础的融资业务优势在于境内外联动，方便境内企业的海外子公司或交易伙伴在全球化投、经营中获得融资便利，增加银行资金来源渠道。局限在于若保函受益人(即被担保行)人民资金紧张或境内银行在被担保行授信额度用完，该类业务就无法办理。