贝塔值计算公式是什么?贝塔值多少合适?贝塔值的经济意义介绍

财经新闻周刊
2023-04-24 13:58:03

贝塔值计算公式是什么?

计算方法贝塔的计算公式为:其中Cov(ra,rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。因为:Cov(ra,rm) = ρamσaσm所以公式也可以写成:其中ρam为证券a与市场的相关系数;σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差。举例说明全体市场本身的β系数为1,若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度,则β系数大于1。反之,若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度,则β系数就小于1。β系数越大之证券,通常是投机性较强的证券。

贝塔值多少合适?

贝塔最佳系数:

{贝塔系数}

贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,1)/(INDEXC/REF(INDEXC,1));

drawicon(贝塔1.09,1,4);

1;

1.07;

1.09;

就以上公式而言,将系数的临界点定在1.09这个位置上,一越过这点会一段行情的, 自然就要选贝塔系数尽量大,上升力度高,许多股一二年上穿1.09一二次,(指5日13日贝塔),一上穿就会很火,用它选股也是绝好的选择,再结合阿尔法系数会有很丰厚的收益,只讲这些,有些东西靠个人悟,

五日贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,5)/(INDEXC/REF(INDEXC,5));

十三日贝塔:CLOSE/REF(CLOSE,13)/(INDEXC/REF(INDEXC,13));

余下的自已套。

贝塔值的经济意义:

贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动,将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。通过简单举例和论述,可以得出这样结论,证券的贝塔值越高,潜在风险越大,投资收益也越高;相反,证券的贝塔值越低,风险程度越小,投资收益也越低。

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