融资融券什么意思，融资融券的简单介绍

综合网络

2023-05-24 17:34:44

"融资融券"，又名“证券信用交易”，是指投资者向具有深圳证券证券交易所会员资格的证券公司提供的担保。借资金买本所上市证券或者借本所上市证券卖了它。

融资就是借钱买证券，证券公司借钱给客户买证券，客户偿还到期本息，客户融资从证券公司买证券，这叫“买空”;证券借贷由证券出售，然后由证券证券公司归还，将证券借给客户出售，客户归还相同种类和数量的证券，到期支付利息。客户借给证券公司的证券称为“卖空”。

融资融券的好处

1、发挥价格稳定器的作用

在完善的市场体系下，信用交易系统可以起到价格稳定器的作用。

2.有效缓解资金市场压力

当股市低迷时，需要资金监管的基金不仅可以解决燃眉之急，还能带来相当不错的投资收益。

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3.刺激a股市场活跃

融资融券业务有利于市场的活跃交易，利用市场中股票的资金放大效应也是刺激a股市场活跃的一种方式。

4.改善经纪人的生活环境

融资融券业务不仅能给券商带来大量的佣金收入和息差收入，还能产生大量的产品创新机会，为自营业务降低成本和对冲提供可能性。

5.多层次证券市场的基础

融资融券体系是现代多层次证券市场的基础，也是解决新旧切断后必然出现的供求结构性失衡的配套政策。

融资融券的收益与风险分析

在中国实施融资融券体系最可行的方式是借鉴台湾的“双轨制度”模式，成立一家专门的证券金融公司，作为银行信贷市场和证券市场之间的防火墙。

融资融券的实施可能会给市场带来约450亿新资金，同时将极大地激活交易，预计将使市场交易量增加约30%。只要增加经纪业务的总收入，只要严格遵守相关规定，融资融券经纪业务的风险是可以控制的。

中国最早可以在融资融券交易的股票可能是集中的几只大型蓝筹股。参与经纪人的资格最初可能仅限于中金和中信的领先公司。

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融资融券对证券市场既有正面影响，也有负面影响。

积极影响：首先，它可以为投资者提供融资对证券市场将起到积极的推动作用。其次，融资融券在活跃交易中发挥了明显的作用，提高了市场的价格发现功能。融资交易者是市场中最活跃的部分，可以探索市场机会，这将促进市场的合理定价和对信息的快速反应。成交，额占股市和成交约占欧，美市场融资交易商的18-20%，台湾市场有时甚至占40%。因此，融资融券的引入将极大地促进整个市场的活跃。第三，融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式。融资使投资者能够在投资中，使用杠杆，而证券借贷使投资者即使在市场下跌时也能获利。

首先，融资融券可能帮助上涨和下跌，并增加市场波动性。其次，它可能会增加金融体系的系统性风险。融资融券什么意思

融资融券的引入将大大增强交易的活跃性，从而给证券公司带来更多的经纪业务收入。

融资融券业务本身也可以成为证券公司的重要业务。

融资融券对投资者的要求

1.哪些投资者可以参与融资融券交易

对于不符合证券公司信用要求、在证券从事交易未满半年、未在资金，纳入第三方存管机构进行交易结算、投资经验不足、缺乏风险承受能力或有重大违约记录的投资者，以及证券公司的股东和关联人，证券公司不得向其募集或借入证券。

2.哪些证券公司可以在融资融券开展试点业务

只有获得证监会融资融券业务试点许可的证券公司才能在融资融券开展试点业务。

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3.证券借贷的申报价格有哪些限制

为防止市场操纵风险，投资者证券借贷和卖出的申报价格不得低于证券;最新成交价格。如果证券当日未生产成交，卖空申报价格不得低于上一交易日收盘价。

如果投资者在证券借贷期间通过其自己或控制的证券账户出售在证券持有的同一证券，投资者出售证券的价格也应满足不低于最新成交价格的要求，但超过证券借贷金额的部分除外。

4.投资者如何结算融资交易

投资者通过融资购买证券后，可以通过直接还款或出售券的方式进行还款并融入资金。投资者以直接还款方式还款并融入资金的，按照投资者与证券公司的约定办理;若债券偿还并入资金，投资方委托证券公司通过其信用证券账户出售证券，投资方出售证券所得资金在结算时直接划入证券公司的专项融资账户。应当指出，出售从证券获得的证券信贷账户中的资金的投资者必须优先偿还其融资欠款。

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